Now,
for tomorrow.

עולם הנכסים הדיגיטליים בישראל עומד בפני שינוי רגולטורי מהותי. בשנת 2026, רשות ניירות הערך הישראלית צפויה להשלים את מסגרת הפיקוח על פעילות בנכסים דיגיטליים — ולהשפיע על כל מי שמחזיק, סוחר או מפעיל פעילות עסקית בתחום.

מה השתנה ב-2025?

בשנת 2025 פרסמה רשות ניירות הערך את טיוטת החוק להסדרת שירותים בנכסים פיננסיים דיגיטליים. הטיוטה קובעת חובת רישיון לכל גוף המספק שירותים בנכסים דיגיטליים, חובות KYC/AML מחמירות, הגנות צרכניות על משקיעים קמעונאיים, ופיקוח על בורסות זרות הפועלות בישראל.

ההשלכות המיסויות ב-2026

רשות המסים ממשיכה להחמיר את האכיפה. ב-2025 שלחה הרשות אלפי מכתבי בירור לבעלי חשבונות בבורסות קריפטו. ב-2026 צפוי הגל הבא: קבלת נתונים ישירה מבורסות ישראליות ומבנקים, הרחבת חוזי חילופי מידע עם בורסות זרות, ואכיפה ייחודית על עסקאות DeFi ו-NFT.

3 צעדים מיידיים

• ביצוע "ביקורת קריפטו" אישית — ריכוז כל הפעילות, חישוב רווחים/הפסדים, בחינת הצורך בגילוי מרצון
• תיעוד שוטף — שמירה על היסטוריית עסקאות מלאה כולל הגדרת עלות מקורית (cost basis)
• ייעוץ מקדים — לפני ביצוע פעולות משמעותיות — התייעצות עם מומחה מיסוי קריפטו

גילוי מרצון — ההזדמנות עדיין פתוחה

למי שלא דיווח על פעילות קריפטו בשנים האחרונות — הליך גילוי מרצון עדיין זמין. לקוחות שפועלים יזום מקבלים תנאים משמעותית טובים יותר מאלה שמגיעים לאחר שרשות המסים יוזמת את הבדיקה.

בחירת רואה חשבון היא אחת ההחלטות העסקיות החשובות ביותר שיזם או בעל עסק יעשה. טעות בבחירה יכולה לעלות בכסף רב, בהחמצת הטבות מס ובתקלות שיגלו שנים לאחר מכן. להלן 7 השאלות שתמיד ממליצים לשאול לפני שחותמים.

1. מה הניסיון שלו בתחום העסקי שלך?

רואה חשבון שמתמחה בחברות נדל״ן לא בהכרח מתאים לסטארטאפ טכנולוגי — ולהפך. שאלו ישירות: כמה לקוחות יש לו בתחום שלכם? מה האתגרים המיסויים הייחודיים לתחום? אם הוא מגמגם — זה סימן.

2. מי בפועל יטפל בחשבון שלך?

במשרדים גדולים, הפגישה הראשונה היא עם שותף בכיר — אך בפועל תעבדו מול רפרנט זוטר. בבייקר טילי, השותפים הם השותפים לדרך: אין שותף שהוא בכיר מכדי לשרת לקוח. שאלו: מי יענה לי בטלפון ביום יום?

3. איך מחושבות העמלות?

ישנם שלושה מודלים נפוצים: שעתי (עלול לצבור), שנתי קבוע, ומשולב. שאלו על כל פעולה: האם ייעוץ טלפוני קצר עולה? האם תכתוב חוות דעת מיוחדות תמחירו בנפרד? הסכם עמום = חשבוניות מפתיעות לאחר מכן.

4. עד כמה הוא זמין?

בעל עסק צריך רואה חשבון שעונה — לא רק בסוף שנת המס. שאלו: מה זמן המענה הממוצע שלך? האם יש לך כלי דיגיטלי לתקשורת שוטפת? לקוחות שלנו יודעים שהם מקבלים תשובה תוך 24 שעות — גם ב״שאלות קטנות".

5. כיצד הוא עוקב אחרי שינויי חקיקה?

חוקי המס בישראל משתנים מדי שנה. רואה חשבון טוב לא מחכה שאתם תגלו — הוא מיוזם ומתריע. שאלו: האם אתה חבר בלשכה? האם אתה משתתף בהשתלמויות? האם עדכנת לקוחות לגבי [הכניסו שינוי מס עדכני] לאחרונה?

6. האם יש לו ניסיון בגדילה?

רואה חשבון שמתאים לחברה עם מחזור של מיליון ₪ לא בהכרח יתאים כשתגיעו ל-20 מיליון. שאלו: האם תוכל ללוות אותי לאורך צמיחה? האם יש לך ניסיון בהנפקות, גיוסי הון, ומיזוגים?

7. האם הכימיה עובדת?

זה נשמע רך — אבל זה קריטי. אתם הולכים לשתף את האיש הזה בכל הסודות הפיננסיים של העסק שלכם. אם בפגישה הראשונה הוא לא מקשיב, מסתכל בטלפון, או מדבר בז'רגון מקצועי שאינכם מבינים — תמשיכו לחפש.

מיסוי קריפטו בישראל הוא אחד התחומים המורכבים והמשתנים ביותר במערכת המס הישראלית. אם אתם מחזיקים, סוחרים, מכרתם ביטקוין, השתתפתם ב-DeFi, הנפקתם NFT, או קיבלתם קריפטו כתמורה — אתם כנראה חייבים דיווח. הנה כל מה שצריך לדעת.

איך רשות המסים מתייחסת לקריפטו?

רשות המסים בישראל קבעה כבר בשנת 2018 (חוזר מס הכנסה 05/2018) שמטבעות קריפטוגרפיים מסווגים כ"נכס" ולא כמטבע. המשמעות: כל מימוש — מכירה, המרה בין מטבעות, תשלום בקריפטו — מהווה אירוע מס החייב בדיווח.

מה שיעור המס על קריפטו בישראל?

• יחידים: מס רווחי הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי (בניכוי אינפלציה)
• עסק בקריפטו: אם הפעילות נחשבת "עסקית" — שיעורי מס שולי (עד 50%)
• Mining: בדרך כלל נחשב כהכנסה עסקית
• Staking: ייתכן שייחשב כהכנסה פירותית — עמדת הרשות עדיין מתגבשת

אירועי מס נפוצים שאנשים לא יודעים שחייבים בדיווח

• המרה בין מטבעות — BTC→ETH הוא אירוע מס, גם בלי לגעת בשקלים
• תשלום בקריפטו — שילמתם לספק בביטקוין? אירוע מס
• Airdrops ו-Forks — קבלת מטבעות חינם עשויה להיות חייבת במס
• DeFi — Yield Farming, Liquidity Providing — תחום בפיתוח, אך הרשות כבר בוחנת
• NFT — מכירת NFT חייבת במס, גם אם ה-NFT הוא "אמנות"

מה זה גילוי מרצון קריפטו ולמי זה מתאים?

גילוי מרצון (Voluntary Disclosure) הוא הליך בו ניתן לדווח לרשות המסים על הכנסות קריפטו שלא דווחו בעבר — תוך הימנעות מהליכים פליליים. בבייקר טילי ביצענו מאות הליכי גילוי מרצון מוצלחים. הכלל הוא פשוט: עדיף לפנות לפני שרשות המסים מגיעה אליכם.

ליווי בנקאי — להכניס כסף קריפטו לבנק

אחד האתגרים הגדולים ביותר: הבנקים בישראל מסרבים לקבל כסף ממכירת קריפטו ללא תיעוד מקיף. בייקר טילי מלווה את התהליך מקצה לקצה — חוות דעת מומחה, ניתוח Blockchain, הכנת "נתיב כסף" — ועד לפגישה מול רכזי הקריפטו בבנקים.

איך מחשבים רווח/הפסד בקריפטו?

החישוב מבוסס על שיטת FIFO (ראשון נכנס ראשון יוצא) כברירת מחדל — אך ניתן לבחור שיטות אחרות. לשם כך דרוש ייבוא מלא של כל ההיסטוריה מהבורסות (Binance, Coinbase, FTX ועוד) ועיבוד ייחודי.

ארגונים רבים בישראל מתייחסים לביקורת הפנים כחובה רגולטורית שצריך "לסמן V" בסיומה. זו טעות יקרה. ביקורת פנים מקצועית היא אחד הכלים הניהוליים החזקים ביותר שיש לארגון.

מה מייחד ביקורת פנים מקצועית?

מבקר פנים מיומן בוחן לא רק האם הפעולות בוצעו לפי נהלים — אלא האם הנהלים עצמם נכונים, האם הסיכונים זוהו, ואם לא — מדוע.

המעילות שניתן היה למנוע

בכמעט כל החקירות שליוויתי, המסקנה הייתה זהה: ביקורת פנים מקצועית הייתה מגלה את המעילה שנים לפני שהתגלתה. הדפוסים החוזרים:

• עובד יחיד עם גישה לגם לאישור וגם לביצוע — היעדר הפרדת תפקידים
• תהליכי רכש ללא בקרה — הזמנות ותשלומים לספקים "ידידותיים"
• ניהול מזומנים רופף — קופות קטנות ללא פיקוח
• הרשאות מערכת שלא עודכנו אחרי עזיבת עובדים

ביקורת פנים בעידן ה-AI

היום ניתן לסרוק מיליוני עסקאות ולזהות דפוסים חריגים שמבקר אנושי לא היה מגלה ידנית. אנחנו משלבים כלים אלה בביקורות שלנו ומוצאים ממצאים שלא היינו מגלים בגישה המסורתית.

מתי כדאי לשקול מיקור חוץ?

• כשהארגון לא גדול מספיק להצדיק מבקר פנים במשרה מלאה
• כשנדרשת מומחיות ספציפית (קריפטו, אבטחת מידע)
• כשנדרש "מבט טרי" חיצוני על מערך הסיכונים

עסקאות נדל״ן הן מהמורכבות ביותר מבחינה מיסויית בישראל. הטעויות בתחום זה יקרות מאוד — ולרוב ניתן להימנע מהן בתכנון נכון מראש.

מס רכישה

שיעורי מס רכישה לדירת מגורים ראשונה: 0% עד ₪1.978 מיליון, 3.5% על החלק עד ₪2.347 מיליון, 5% מעל. לדירה שנייה ומעלה: 8% עד ₪5.872 מיליון, 10% מעל. לנכס מסחרי: 6% אחיד. תכנון נכון של מבנה הרכישה יכול לחסוך מאות אלפי שקלים.

מס שבח

מס שבח מוטל על המוכר בשיעור 25% על רווח ריאלי. הפטורים העיקריים: פטור דירת מגורים מזכה (מכירה אחת ל-18 חודש), פטור לינארי לדירות שנרכשו לפני 2014, וקיזוז הפסדים.

השקעות נדל״ן בחו״ל

כל הכנסות נדל״ן בחו״ל חייבות בדיווח ובמיסוי בישראל, בנוסף לחבות המקומית. אמנות מס עשויות למנוע כפל מס אך דורשות דיווח בשתי המדינות. הכנסות שכירות מחו״ל — 25% או שיעור שולי לפי הבחירה.

קבוצות רכישה ועסקאות קומבינציה

מבנים אלה מציגים אתגרי מיסוי ייחודיים הדורשים מיפוי מדויק של שווי כל חלק בעסקה. ייעוץ לפני חתימה — קריטי.

למה ייעוץ לפני חתימה הוא חובה?

לאחר חתימת החוזה מרחב התכנון המיסויי מצטמצם משמעותית. ייעוץ מקצועי לפני החתימה כולל: בחינת רכישה בשם יחיד מול חברה, עיתוי הרכישה, ומבנה התמורה.

החלטתם להקים חברה בע״מ בישראל? מצוין. זהו צעד חשוב שפותח בפניכם אפשרויות עסקיות רבות — אך הוא דורש תשומת לב לפרטים. להלן המדריך המלא לכל שלב.

שלב 1 — בחרו שם לחברה

השם חייב להסתיים ב״בע״מ" (בעירבון מוגבל). בדקו זמינות ברשם החברות בכתובת: companies.justice.gov.il. חשוב לדעת: שם דומה לחברה קיימת עלול להידחות. גם שם שמשווק מוצרים מסוימים ללא אישור עלול להיות בעייתי.

שלב 2 — הכינו תקנון חברה

התקנון הוא "חוקת החברה" — המסמך שמגדיר את כללי הפעילות, זכויות בעלי המניות, סמכויות הדירקטוריון ועוד. ניתן להשתמש בתקנון מומלץ של רשם החברות (מתאים לחברות פשוטות) — אך אם יש מספר שותפים, מומלץ מאוד לנסח תקנון מותאם עם עורך דין.

שלב 3 — הגישו בקשה לרשם החברות

ניתן להגיש אונליין דרך אתר משרד המשפטים. המסמכים הנדרשים: טופס הצהרת בעלי מניות ראשונים, טופס הצהרת דירקטורים ראשונים, התקנון החתום, ואסמכתא על תשלום אגרת רישום (2,656 ₪ נכון ל-2026). אישור הרישום מגיע תוך 3–7 ימי עבודה.

שלב 4 — פתיחת תיקים ברשויות

מיד לאחר קבלת תעודת ההתאגדות, יש לפתוח:

• תיק במס הכנסה — ניתן אונליין דרך אתר רשות המסים
• תיק במע״מ — חובה לפני תחילת פעילות עסקית
• תיק בביטוח לאומי — לצורך תשלום דמי ביטוח
• ניכויים (אם יש עובדים) — ניהול ניכויי מס מהשכר

שלב 5 — פתחו חשבון בנק עסקי

חברה בע״מ חייבת חשבון בנק נפרד על שם החברה. הבנקים בישראל מחייבים הגעה פיזית לסניף עם תעודת ההתאגדות, פרוטוקול דירקטוריון על פתיחת החשבון, ותעודות זהות של כל המורשים לחתום. הכינו את הניירת מראש — זה חוסך זמן.

שלב 6 — מינוי רואה חשבון ומנהל חשבונות

חברה בע״מ חייבת הנהלת חשבונות שוטפת ודוח שנתי מבוקר (לחברות מסוימות). בחרו רואה חשבון לפני שמתחילה הפעילות — לא לאחר שהתקבלו חשבוניות ראשונות שלא תועדו כראוי.

שלב 7 — הסכמי שותפות (אם רלוונטי)

אם יש לכם שותפים — מסמך ההסכמה בין בעלי המניות (Shareholders Agreement) חשוב לא פחות מהתקנון. הוא מסדיר: מה קורה אם שותף רוצה לצאת, איך מתקבלות החלטות, מה קורה במקרה של פרידה. עשו זאת לפני שיש בעיה — לא אחרי.

עלויות הקמה — סיכום

• אגרת רשם החברות: ~2,650 ₪
• עורך דין לתקנון ו-SHA: 3,000–8,000 ₪ (לחברה עם שותפים)
• רואה חשבון לפתיחת תיקים: 500–1,500 ₪
• פתיחת חשבון בנק: ללא עלות (לרוב)
• סה״כ: 6,000–12,000 ₪ בממוצע לחברה עם שותפים